Lettre d’intention (LOI) signée pour l’acquisition de 80 % des parts d’Ahumados Dominguez

Letter of Intent (LOI) signed to acquire 80% stake in Ahumados Dominguez, a salmon processor in Spain with strong retail brand and consumer recognition. Today, Iceland Seafood signed a Letter of Intent (“LOI”) with the shareholders of Ahumados Dominguez (ADSA, the Company) to acquire 80% of the share capital of the company. The remaining 20% will be held by Pedro Mestanza, the Managing Director of the business, who will continue to lead the company post acquisition. The Company’s sales in 2020 were €19.3m, EBITDA €1.7m and PBT of €1.2m.
Partager sur :

Ahumados Dominguez est une société orientée vers la vente au détail, avec une forte marque et une reconnaissance des consommateurs dans le secteur du saumon fumé en Espagne. La marque Ahumados Dominguez est connue pour sa qualité premium. L’acquisition proposée renforcera la proposition d’Iceland Seafood sur le marché espagnol de la vente au détail, tout en créant des opportunités pour utiliser la plateforme qu’Ahumados Dominguez possède pour vendre des produits de morue de haute qualité en provenance d’Islande. Avec cette acquisition, Iceland Seafood pénétrera le secteur du saumon en Espagne, où le saumon, avec le merlu, est l’une des espèces maritimes les plus consommées. En exploitant à la fois les opportunités inexploitées qu’Ahumados Dominguez offre en tant qu’entreprise indépendante et celles créées par un partenariat avec Iceland Seafood, l’objectif sera de faire croître de manière significative les ventes et la rentabilité dans les années à venir.

Selon la LOI, le prix d’achat des 80 % des parts sera de 8,8 fois l’EBITDA sur une base hors dettes et liquidités. L’intention d’Iceland Seafood est de financer l’acquisition par une combinaison de dettes et de capitaux propres, la structure finale du financement étant encore en cours d’élaboration. La LOI est un document juridiquement non contraignant qui servira de base pour la discussion des termes clés de la transaction potentielle. Les parties visent à finaliser la transaction avant la mi-juillet, et des mises à jour supplémentaires sur les progrès réalisés concernant la transaction proposée seront fournies en temps voulu.

Pour plus d’informations :

Iceland Seafood International hf.
http://www.icelandseafood.com/Investors

Bjarni Ármannsson, bjarni.armannsson@icelandseafood.com

Partager sur :